打击“黑嘴”在行动，今年30家机构收“罚单”；哪个地区最“狠”？ 2020-01-02 10:45

近年来投资咨询机构频频因承诺收益、误导性宣传等问题被开出罚单。4月17日，证监会下发了《证券投资咨询业务管理办法对外意见征求稿》，就投资咨询机构资格条件、内部管理业务规范、监督管理等方面进行全面规范。

今年以来，监管机构对于投资咨询机构加强了监管，截至目前合计30家投资咨询机构收到了罚单。打击“庄托”“黑嘴”方面，上海是最狠的。今年以来，上海证监局已经对15家投资咨询机构下发了监管函，其中12家除被责令改正外，还被罚暂停新增客户业务。

重拳出击“黑嘴”等乱象：今年以来30家投资咨询机构收“罚单”

近年来，投资咨询机构频频因虚假夸大、误导性宣传、“庄托”、“黑嘴”等问题被开出罚单。今年，监管层更是进一步加强了对投资咨询机构的监管。

4月17日，证监会下发《证券投资咨询业务管理办法对外意见征求稿》，就投资咨询机构资格条件、监督管理等方面进行全面规范。法规对某些行为作出了明确的规定，包括不得传播虚假、误导性或者存在重大遗漏的信息；不得向客户承诺收益、承诺本金不受损失；不得违规与客户约定分享投资收益或者分担损失；不得侵占、挪用客户财产；不得以获取佣金或者其他不当利益为目的，建议客户进行不必要的交易；不得出租、出借、转让证券基金投资咨询业务资格等。

据证监会数据显示，今年以来，全国各地合计30家投资咨询机构已经收到了监管层下发的监管函。

具体来看，深圳证监局对深圳市珞珈投资咨询有限公司、深圳市优品投资顾问有限公司、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司和深圳市启富证券投资顾问有限公司这四家投资咨询机构下发了监管函。其中，深圳市新兰德证券投资咨询有限公司因其产品“超级买卖信号”和“主力狙击行动”的营销宣传页面存在误导性表述而在1月13日被深圳证监局责令改正。

北京证监局对北京中方信富投资管理咨询有限公司等5家投资咨询机构和投顾人员下发了监管函。

2月27日，北京证监局下发了关于对北京中方信富投资管理咨询有限公司采取责令暂停新增客户监管措施的决定，认为该公司存在以下违规行为：部分员工存在承诺收益及虚假宣传情形；个别无证券投资投资咨询执业资格员工向客户提供证券投资建议；客户回访中要求客户严格执行指令；公司对软件存在误导性宣传表述；公司未完整保存相关业务档案资料。

1月2日，重庆东金投资顾问有限公司北京分公司被北京证监局采取责令改正的监管措施。北京证监局认为该公司网站“牛仔网”对直播室投顾相关经历存在不实宣传；公司部分不具有证券投资咨询执业资格的服务人员向客户提供投资建议；公司提供的员工花名册中，两名投资顾问未通过证券投资咨询执业资格考试，公司投顾产品“百宝箱”存在不实宣传。

另外，湖南证监局也对盈亚证券投资咨询有限公司湖南分公司等5家投资咨询机构下发了监管函。

根据湖南证监局下发的文件，盈亚证券投资咨询有限公司湖南分公司在展业过程中存在着无证券投资顾问执业资质人员向客户作具体投资建议、业务推广过程中向客户承诺收益等违规行为。其他四家投资咨询机构——北京中资北方投资顾问有限公司长沙分公司、湖南巨景证券投资顾问有限公司、海顺证券投资咨询有限公司湖南分公司、深圳市国诚投资咨询有限公司湖南分公司——被湖南证监局采取责令改正并暂停新增客户措施的决定。

监管谁最“狠”？

值得注意的是，在打击“黑嘴”上面，全国各地要算上海“最狠”。在今年收到监管函的这30家投资咨询机构中，上海就占了15家，占比50%。

而从处罚结果来看，在这15家被罚的投资咨询机构中，有12家除被责令整改之外还被要求暂停新增客户业务。

2月25日，海南港澳资讯产业股份有限公司上海分公司被上海监管局采取责令改正及责令暂停新增客户九个月的监督管理措施，原因是公司对客户进行虚假、不实、误导性营销宣传及承诺保证收益；部分营销人员在不具备证券投资顾问资格的情况下向客户提供证券投资建议；公司在提供投资顾问服务时引用信息或资料时未标明出处和著作权人，未说明引用证券研究报告的发布人、发布时间等问题。

2月20日，北京中方信富投资管理咨询有限公司上海分公司被上海证监局采取责令改正并暂停新增客户的监管措施，因为公司对客户进行虚假、不实、误导性营销宣传及承诺保证收益；留痕管理有效性不足。

上海证券之星综合研究有限公司在1月11日被上海证监局采取责令改正及暂停新增客户六个月的监督管理措施，主要是因为对客户进行虚假、不实、误导性营销宣传及承诺保证收益，未按规定向上海证监局报告证券投资咨询从业资格人员变动情况等。

此前，北京天相财富管理顾问有限公司上海分公司也被采取责令改正并暂停新增客户的监管措施，因为公司个别投资顾问尚未取得注册变更后的证券投资咨询执业资格证即向客户提供投资顾问服务；证券投资顾问信息公示不准确，且通过微信向投资者发送的部分投资顾问建议未标注证券投资顾问姓名和执业证书编号；营销过程中对过往业绩和服务能力进行虚假、不实、误导性的营销宣传，工作人员冒充投资者或其他公司员工并诱导其他投资者购买服务，承诺保证收益等问题。

其他被暂停新增客户业务的投资咨询机构还包括海顺证券投资咨询有限公司上海分公司、山东点掌资本管理有限公司上海分公司、上海证券通投资资讯科技有限公司、民众证券投资咨询有限公司上海分公司、上海益学投资咨询有限公司、上海海能证券投资顾问有限公司。

对此，有私募人士表示，投资咨询行业由于门槛较低，从业人员素质参差不齐，近年来出现了一系列的问题。在展业过程中，部分证券投资咨询机构沦落为“庄托”，在大资金提前建好仓位后，就开始通过发布研报、推荐个股的方式，对个股大肆吹捧，以吸引投资者接盘。该私募人士预计，在投资咨询行业经历了粗放式发展，以及在监管部门对证券投资咨询业务进行规范之后，行业将迎来洗牌。